การปรับสมดุลพอร์ตทั่วไป (Calendar Rebalancing) มักจะทำตามรอบเวลาที่กำหนด เช่น ทุกๆ 6 เดือน แต่สำหรับกองทุน Quant หรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเชิงปริมาณ พวกเขาจะเลือกใช้ระบบที่ยืดหยุ่นและตอบสนองต่อราคาตลาดได้ดีกว่า นั่นคือ Threshold Rebalancing (การปรับสมดุลพอร์ตตามเกณฑ์ความเบี่ยงเบน)
หลักการทำกำไรเมื่อราคาฉีกออกจากสมดุล
ระบบนี้จะไม่สนใจเวลา แต่จะสนใจ "สัดส่วนที่บิดเบี้ยวจริง" ของสินทรัพย์บนหน้าตัก สมมติคุณตั้งโครงสร้างพอร์ตไว้ที่ หุ้น 60% และ ทองคำ 40% โดยกำหนดค่าเกณฑ์ Threshold ไว้ที่ +/- 5% (ขอบเขตปลอดภัยของหุ้นคือ 55% - 65%)เมื่อตลาดเหวี่ยงตัวแรง: เกิดตลาดกระทิง หุ้นพุ่งทะยานอย่างรุนแรงจนสัดส่วนของหุ้นขยายตัวขึ้นไปแตะ 66% ซึ่งทะลุกรอบเกณฑ์ Threshold 5% ที่ตั้งไว้การลงมือทำทันที: ระบบจะแจ้งเตือนให้คุณทำธุรกรรมตัดขายหุ้นส่วนเกิน 6% ออกไปทันที (บังคับขายทำกำไรที่ยอดดอย) แล้วนำเงินไปซื้อทองคำที่สัดส่วนลดลงมาเพื่อดึงให้สอร์ตกลับสู่ค่า 60:40 ตามเดิมข้อดีของระบบ Threshold วิธีนี้คือ ในปีที่ตลาดมีความผันผวนสูงปรี๊ด ระบบจะสั่งให้คุณทำธุรกรรมซื้อถูกขายแพงถี่ขึ้นโดยอัตโนมัติ ช่วยสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) และช่วยคุมค่าความเสี่ยงรวมของพอร์ตโฟลิโอให้อยู่ในจุดที่ปลอดภัยตลอดทุกสภาวะเศรษฐกิจ